本周央行降低存贷款利率，表明加息周期已经结束，这无疑将使得债券市场有望中长期向好。投资者也开始奉行“债”多不愁的理财理念。其实，除了国债、企业债、公司债、债券基金之外，普通百姓还可以关注货币市场基金。

　　流动的“钱袋子”

　　货币市场基金是界于银行存款和其他各种证券投资基金之间的一种理财工具。它的风险是目前所有基金产品中最小的，而流动性却是最高的，收益比较稳定。在很多发达国家，它是家庭和企业最主要的投资理财工具之一。

　　货币市场基金的主要投资范围包括国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等短期有价证券。

　　在目前债券市场看好的情况下，货币市场基金无疑也可以凭借自己的投资来分享这一收益。从近期一些货币市场基金的7日年化收益率来看，有些高的已经超过了4.6%，这已经可以与债券基金有得一拼了。而货币市场基金的申购和赎回都不需要任何费用，这无疑使其更具有竞争力，无疑有望成为日常理财中的“钱袋子”。

　　关注收益分化

　　货币市场基金毕竟不是储蓄，不同基金收益的变化也是非常明显的，这主要是由于基金之间的投资组合各不相同，以9月24日当天的货币基金收益为例，融通易支付货币基金的7日年化收益率达到了4.6810%，而汇添富货币基金B的7日年化收益率只有2.9820%。

　　之所以会产生如此大的变化，我们可以从其投资组合中豹窥一斑。融通易支付货币基金中的债券投资比例为73.81%，银行存款和清算备付金比例为13.86%，买入返售证券为9.88%，其他资产为2.45%；汇添富货币基金B中的固定收益投资比例为94.66%，银行存款和结算备付金为4.53%，其他资产为0.80%。由此可见，正是由于不同基金投资组合的不同，直接导致了收益的分化。

　　如何精挑细选

　　货币市场基金收益的分化，提醒我们在日常投资中应该精挑细选，但如何才能找到一只适合自己的货币市场基金，还是因人而异的。有的人或许会认为，在目前市场环境下只要选择债券比例高的就可以了，但这并不是绝对的，有些债券比例高的货币市场基金反而7日年化收益率低，这主要是因为基金从买入基金到卖出需要一定的时间，而你看到的基金投资组合属于“过去式”，是最近一个季度中的投资行为，只具有参考价值。除了7日年化收益率之外，每万份日收益也是一个重要的指标，但从目前的情况来看，一些基金的每万份日收益的波动还是非常大的，以南方现金增利基金为例，其每万份日收益最低不到0.20元，而在9月22日的每万份日收益则达到了2.4859元。

　　通过上面的分析，我们可以看出，考察货币市场基金收益的时候，既不能单单看每万份日收益，也不能光从7日年化收益率去分析，而是应该将两者结合起来，在一段时间内，最短在一个季度内，结合投资组合和两个收益率指标进行考察，比便在下一个季度开始的时候，考虑选择何种货币市场基金。