九月上中旬短短十几个交易日，上证指数已经从2380点下跌到1895点。连续下跌的股市，让基民仅存的资产在股市震荡中随波逐流，飘忽不定。从各基金公司客服反馈的情况看，基民关注的焦点已经转移到如何通过基金组合，尽可能地减少亏损，增加收益。那么，当前如何搭建您的“抗震”组合，才能让一篮子的“鸡蛋”安然无恙，不断增值？

　　搭建“抗震”金字塔

　　国内的基民有数千万之多，但投资收益却是千差万别。不仅是赚多赚少的问题，更是收益正负的问题。个中原因，恐怕不仅仅是持有时间———虽然所有基金公司都鼓励长期投资，更是一个组合的问题。投资是一个系统工程，投资不谈配置，就好比烧菜时油盐酱醋不讲比例，不看火候，胡乱搭配，其结果是难以下咽。

　　建立基金组合，就是通过同时投资于多只基金，降低组合收益的波动，增强投资的稳定性，使基金组合在各个阶段都能够获取较好的收益。今年以来的实践已经证明，将大部分资产投资股票型基金是很不明智的。

　　在震荡市道中，投资的首要目标是先保值、后增值，也就是要增加家庭理财组合的 “防”震系数。只要采用合理的资产配置策略，搭建起稳固的财富金字塔，看似风云莫测的资本市场，其风险却是可控可防的。

　　天治基金提出了“财富金字塔”的配置理念，金字塔的不同部分，分别由不同类型的基金组成，而且各种基金所占的比例有讲究。一个可靠的理财金字塔，塔基需要宽广厚实，才能支撑塔身的逐渐向上，直至塔尖的绚烂辉煌。

　　具体说来，宽广厚实的塔基就是理财中“守”的部分，它应该由人寿保险、重疾保险、养老计划以及支持家庭4-6个月月消费额的流动备用金组成，这是坚固的“防守”基石，确保一个家庭的正常生活。

　　有了坚固的基石之后，风险收益的曲线就可以略微上扬，于是国债、货币型基金、债券型基金等低风险、高流动性的品种就应纳入理财视野，成为金字塔中间的部分。其中，货币型基金尤其值得关注，其零申赎手续费、赎回款隔天到账、收益稳定等特点，使其在流动性和安全性方面都具备很大优势。

　　有了这些安全性较高的资产做保障之后，投资者的建塔策略可以由“守”转“攻”，这就是金字塔塔尖部分：配置型基金、股票型基金、股票、房产、期货都可以依据投资人自身对品种的熟悉程度和兴趣而拿来一一品尝。

　　不同年龄基民的“抗震”策略

　　身处不同的年龄阶段，其理财需求是不同的，基金组合的风格也就相应不同。人生必然要经历五个阶段，即：毕业新人、新婚家庭、三口之家、中年岁月和退休养老五个阶段。对应这五个阶段，基金投资也要采取不同策略。

　　在单身时期，青年人的收入不多，积蓄也不多，而短期支出较多。这类人群拥有年龄与健康优势，未来潜力大，投资风格倾向于冒险，因此，股票型基金是必不可少的。在股市不断下跌时期，可以通过定期定投方式来投资股票型基金。不过，由于这一阶段消费旺盛，也需要配置一些变现能力强的超短债基金、货币市场基金。 

　　当单身贵族步入婚姻殿堂，特别是有了孩子，生活的压力逐渐增加，赚钱欲望开始旺盛起来，增大股票基金投资比例已成为他们的不二选择。现阶段，不妨增配一些平衡型基金，以增强弱市的灵活度。

　　步入中年后，家庭积蓄增加了，但上有老下有小，负担也增加了。不过，在理财需求加大的同时，中年人士的年龄优势逐渐消失，风险承受力反而降低。因此，中年人应该选择稳健或偏保守风格的基金理财组合，为家庭构筑起坚实的防火墙。 

　　在年过半百以后，面临退休和健康状况下降，这类人士的风险承受能力更弱，对预期收益也不高。因此，退休者投资基金，“保本”是首要的，“发财”不是目的。因此，准退休人士的股票型基金比例不超过30%，大部分资产则可以投资银行活期或定期、国债和债券基金及货币基金等收益类的产品。


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