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封闭式:30板块强势明显
沪深两市封基在良好的基础市场背景之下也走出了同步涨升行情,两地基指的周涨幅分别为12.01%和9.86%,两市封基全周共计成交32.51亿元,环比增加17.39亿元,周增幅为115.01%。
从具体基金的交易价格看,虽然20亿份规模的大盘基金如通乾、久嘉分别以15.05%和13.44%的涨幅领先,但真正整体价格涨幅表现良好的板块是30亿份规模的大盘基金,在周涨幅排名居前的半数基金当中,该种基金有10只,仅有3只该类型大盘基金没有入围。从周换手率情况来看,深市30亿份规模的大盘基金明显偏高,估计与该市场的整体涨幅相对有限、投资者的态度出现了一定的分歧有关,以及一些基金的业绩的确较差。
股票市场行情涨了,以股票市场为主要投资对象的封基绩效表现良好,平均周净值增长率为9.57%(不包含国投瑞银瑞福进取、富国天丰强化收益这两只基金。)由于特殊的净值计算方法,国投瑞银瑞福进取的周净值增长率为19.17%,除此基金以外,其它周绩效表现较好的基金有开元、通乾、金鑫、裕阳、久嘉、裕隆等,周净值增长率介于12%至15%之间,增速十分惊人。
大、小盘基金的平均隐含收益率指标分别为31.98%和11.91%。国投瑞银瑞福进取的溢价率已经降低到了82.52%,相关风险因此降低了不少,后市如果股票市场行情还有较大的上涨表现,该基金也将可能会有一定的表现,毕竟这是一只市场中独一无二的、基性活跃的短线投机品种。
开放式:净值全面飘红
以股票市场为主要投资对象的基金 指数型基金又恢复了往日的雄风,平均周净值增长率达到了14.8%。由于深证100指数是上周涨幅领先的指数,故易方达深证100ETF、融通深证100这两只基金的周净值增长率最高。
股票型基金的周平均净值增长率为9.88%,略低于偏股型基金。就具体基金的周绩效表现情况来看,中邮核心优选、上投摩根中国优势分别以18.62%和18.53%的涨幅领跑于整个中国基金市场,之后有广发小盘、华宝兴业先进成长周净值增长率均高于17%。金鹰中小盘周净值增长率为13.24%,在153只同类基金当中排名第19位。像该基金这样对于市场趋势判断准确、决策果断、投资操作灵活,熊市能少跌、牛市可多赚的基金,值得重点关注。
偏股型基金的平均周净值增长率较高,全体基金的净值增长,涨的最少的基金也超过了4%。平衡型基金的平均周净值增长率为6.53%,新基金的仓位较低、净值增长速度较慢,是造成此类基金平均净值增长率较低的一个重要原因。
以债券市场为主要投资对象的各类基金基础市场行情全面好转,以债券市场为主要投资对象的各类基金也都取得了正收益,偏股型基金的平均周净值增长率就有2.64%,前期倍受折磨的海富通收益增长上周的净值增长率为7.81%,远远领先于该类基金。
上周决定债券型基金业绩排名的因素是股票,准确地说就是二级债基的股票投资仓位。在对于债券型基金的第三季度投资组合分析报告中,笔者已经指出:“长盛中信全债、银河收益股票投资比例依然保持在10%以上,分别为10.47%和10.5%,其中前者可能还略有增仓。从前期的市场背景情况来看,这两只基金如此这般的资产配置策略放大了自身的风险,拖累了净值。但是后市,这种策略是好是不好,有待市场检验”。上周,债券型基金中周净值增长率领先的基金是长盛中信全债、友邦华泰稳本增利(A)、友邦华泰稳本增利(B)、银河银联收益,周净值增长率分别为1.76%、1.67%、1.66%和1.65%,风格最为激进的长盛中信全债果然领先,友邦华泰稳本增利作为新基金,公司背景较高,规模也不大,建仓10%左右的股票,不是难事。
货币市场基金也获得了良好的收益,平均周净值增长率为0.15%,为以往常规收益的一倍多。周收益领先的基金有华夏现金增利、汇添富货币、海富通货币、工银瑞信货币、博时现金收益等,周净值增长率分别为0.32%、0.32%、0.26%、0.26%和0.25%。
QDII类产品:未来的风险仍然大
QDII类基金产品的“过去一周”的绩效表现却是红绿相间,个别周净值损失幅度大的基金超过了4%。这样的业绩,很让人怀疑该基金、该公司、该基金的投资顾问在干什么?
(中国基金网站收集整理)