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NO.5关键词:年末该不该落袋为安
盘点一年来的收益,不少基金投资者也小有收获,该选择落袋为安还是坚持持有?
刘天君:即使市场出现震荡调整时,基金也可以起到减震器的作用。从积极的角度看,选择赎回未必是一个好的选择。
郭剑:基金是否赎回可参考三点:第一、投资目标已经实现了。第二、急需用钱了。第三、当投资让自己感到害怕睡不着觉了,那说明这个投资已经超过了能承受的风险程度,需要对投资组合做一些变动。
NO.6关键词:QDII被套如何应对
QDII基金近期跌跌不休,基民该专心A股基金还是放眼全球?投资QDII有何素质要求?
王群航:分散投资是为了分散风险。此次QDII跌破面值之所以让市场普遍感到吃惊,一方面在于投资者对其风险收益特征认识不足;另一方面,前期A股基金的良好收益也提高了投资者对于QDII收益的胃口。从基市长期健康发展格局来看,此次收益波动是一次很好的风险教育。
郭剑:在人民币升值的大背景下投资QDII,需要增加考虑汇率风险,它只适合做一个资产配置,境外成熟市场要取得高收益是很难的。因此,不宜盲目做出决定。
NO.7关键词:遇到拆分分红如何操作
很多基金今年又是分红又是拆分,但业绩却不见得好,这是怎么回事?该如何操作?
姚进:基金的拆分或是大比例的分红之后的持续营销,让基金公司规模扩大,一段时期内基金净值的波动会明显小于大盘。如果大盘在持续上涨,一般会涨幅明显偏小。
郭剑:分红以后的基金,业绩一般都会受到影响;而拆分会带来大量的新申购资金,从而扩张份额,提高基金操作的难度。两者对业绩的影响基本都是偏负面的。
NO.8关键词:股指期货对基金是利好吗
最近大家都在讨论股指期货,股指期货推出到底会对基金有什么具体影响呢?
郭剑:股指期货的功能是价格发现和套期保值。从本质上来说,对现有的基金影响是有限的,大部分的基金只能做套期保值而不能做投机,因此只是多了一个避险工具。值得关注的是保本基金,它在保本以外的部分资产是可以做股指期货的投资。
姚进:股指期货推出以后对基金有不少正面影响,比如可以通过它进行套期保值。具体来讲,当基金感到目前指数偏高具有较大风险时,就可以卖空期指来对冲下跌风险,锁定目前部分盈利。 (钱江晚报)
开放式基金净值普跌 把握年前布局机会
上周235只偏股型基金净值3涨232跌。经过一段时间的调整,目前的市场估值水平趋于合理,基金投资者可把握目前震荡行情下的布局机会。
开放式基金净值普跌
上周市场形成震荡整理态势,上证指数一周下跌3.19%,积极投资开放式基金核心资产指数下跌0.37%,重仓股指数下跌1.54%。
235只偏股型基金净值3涨232跌。其中,149只股票型开放式基金平均下跌1.72%;86只混合型开放式基金平均下跌1.58%。
股票型基金方面,受益于交通运输板块的活跃,融通新蓝筹、巨田基础基金净值增长表现良好,以1.23%、0.16%的净值增长率排名第1和第2。重仓采 掘业的长城久富基金在煤炭板块的拉动下净值增长率为0.11%,排名第3。由国泰金象保本和基金同德转型而来的国泰300和长盛同德基金由于刚刚成立,仓 位较低,抗跌优势明显,排名第4、5名。
混合型基金方面,受益于重仓股中国国航的较好涨幅,汇丰 晋信策略基金净值增长率为-0.35%,排名第1;重仓交通运输行业的南方稳健净值表现良好,排名第2;定位独特、操作灵活、具有债性和股性双重特征的兴 业可转债以-0.57%的净值增长率排名第4。此外,德盛安心、盛利配置基金由于股票仓位不到50%,受市场调整影响较小,分别排名第3和第5。
把握年前布局机会
经过一段时间的调整,目前的市场估值水平趋于合理,业绩释放、奥运等因素有望再度启动上涨行情,建议投资者把握目前震荡行情下的布局机会。在具体的配置 上,还是建议投资者把核心资产配置在重点投资于未来业绩增长明确、核心竞争力强的股票的大盘蓝筹风格基金上,以获取持续稳健的中长期业绩。基于5·30后 中小盘风格股票的持续调整,建议投资者目前可以适度配置典型中小盘风格基金,以把握市场风格轮换过程中的投资机会。此外,针对一季度业绩高增长可能带来的 高配送机会,建议对红利型基金进行关注。(
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